令狐冲在计划与日月神教的朋友会面后，与师兄弟们赴牛背山归隐退出江湖。途中意外发现练就“葵花宝典”的东方不败，随后江湖不平，大事连连。任我行为东方不败所囚禁，他们商量夺回日月神教，便乔装进入浪人营打探，救出任我行。另一边华山派弟子惨遭毒手，令狐冲和一干人都想着报仇，他惊觉眼前人竟是东方不败。